解剖中信银行2018年报:“不良”在双升,“补血”进行中

发布时间:2019-03-31 16:10:51

文/时代财经胡卿如

面对监管趋严以及自身资本的快速消耗,近年来不少银行资本补充动作频频。中信银行股份有限公司在成功发行400亿元可转债之后,时隔近一个月后,再次公布资本补充计划。

3月26日晚,中信银行发布公告称,该行董事会同意在境内外市场发行不超过400亿元或等值外币无固定期限资本债券,用于补充该行的其他一级资本。这或将成为继中国银行、华夏银行之后商业银行发行的第三只永续债。

同日,中信银行还公布了《2018年年度报告》和《2018年资本充足率报告》。年报显示,2018年中信银行实现净利润445.1亿元,较上年同期增长4.6%,为近五年来最大增幅。但在业绩快速发展的同时,该行的不良贷款、不良率均有所上升,拨备覆盖率大幅下滑。

不良贷款集中于制造业和批零业

年报显示,2018年,中信银行实现营业净收入1648.5 亿元,同比增长5.2%,其中利息净收入占比63.6%,非利息净收入占比36.4%;归属于该行股东的净利润445.1亿元,同比增长4.6%,为近5年来最大增幅。

对此,太平洋证券研报指出,这里边的息差因素贡献较大。在利息净收入中,息差因素大幅拉动了业绩增长,贡献率大概为19.0%。

在中信银行的利润平稳增长的同时,该行的不良贷款余额和不良贷款率也呈现“双升”趋势。

年报显示,2018年,中信银行不良贷款余额640.28亿元,较上年末增加103.80亿元;不良贷款率1.77%,同比上升0.09个百分点;不良贷款拨备覆盖率157.98%,较上年末同比下降11.46个百分点。

具体来看,中信银行的不良贷款主要集中在制造业和批发零售业,两个行业累计不良贷款余额占全部不良贷款余额比重为53.89%。这两个行业的不良贷款余额分别较去年增长了47.99亿元、21.83亿元,不良贷款率则分别同比上升了2.14个百分点、2.99个百分点。

时代财经梳理有关数据发现,近4年来,该行不良贷款余额以及不良贷款率均有所上涨。数据显示,2015年、2016年、2017年、2018年中信银行的不良贷款率分别为1.43%、1.69%、1.68%、1.77%;其不良贷款余额分别为360.5亿元、485.8亿元、536.48亿元、640.28亿元。

在年报中,中信银行对于“不良”双升的解释为:“一是该行严格不良贷款认定,对于逾期90天以上贷款纳入不良,不良贷款增加较多;二是受国内经济增长乏力影响,中小企业和民营类企业经营压力增大,部分企业经营困难;三是由于持续去杠杆,一些负债率高的企业面临较大的资金压力;四是由于美国贸易保护政策影响,部分外贸企业出口开始受到一定冲击。这些因素使得部分企业信用风险暴露持续增加。”

为何“补血”?

同日,中信银行还发布董事会议公告称,该行董事会同意在境内外市场发行不超过400亿元人民币或等值外币无固定期限资本债券,用于补充该行的其他一级资本。

这并非中信银行近年来首次补充资本。今年3月4日,中信银行成功发行400亿A股可转换公司债券,募集资金将用于支持未来业务发展,且在可转债转股后用于补充该行的核心一级资本。

值得注意的是,在全年未从外部引进一级资本的情况下,2018年该行的资本充足率指标均有所上升。报告显示,截至2018年末,中信银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.62%、9.43%、12.47%,较2017年末分别上升0.13、0.09和0.82个百分点,均满足监管要求。

那幺,中信银行为何仍要频频“补血”呢?

根据中信银行公布的《2018年-2020年中期资本管理规划》,除了满足监管要求外,为保障稳健经营和业务转型,该行有必要设置合理的资本缓冲,在满足未来发展需要的同时,也为有可能提高的监管要求预留空间。

此外,太平洋证券发布研报指出,银行资本补充的持续推进,主要是为了业务扩张奠定基础。资本充足率较高的银行在资产规模扩张时具有显着优势。

而此次发行永续债,在民生银行首席研究员温彬看来,既可以解决银行长期资金的来源问题,促使银行业务和资产规模有序扩张,提升效益;还可以优化资本结构,提高资本损失吸收能力,增强风险抵御能力。

相关热词搜索:中信 亿元

上一篇:零界 • 新经济 100 人 2019 年 CEO 峰会在京圆满落幕

下一篇:有趣的问题:银行拨备对应的资产在哪里?

热门新闻

频道推荐

最新推荐

友情链接:线上融券 股指配资

主办:版权有©

网站标识码:120052 津ICP10518 津网000991号